Bloomberg 晨报

晚报称非农增2.9万，低于所有彭博调查预期，前两个月下修；失业率升至4.2%，部分因劳动力增加；工资增速放缓。消费和企业投资仍支撑招聘，裁员仍低。

G7及伙伴将在四个月内释放最多1亿桶紧急油和柴油储备，由国际能源署协调，先以柴油为主。欧洲柴油和布伦特期货下跌，美国禁止柴油出口的可能性下降。早盘布伦特约99.3美元。

五角大楼正向波斯湾部署第三艘航母和1万名额外士兵，若特朗普升级对伊朗攻击，美军将有更多选择。全球最大液化天然气买家预计霍尔木兹海峡中断将持续，卡塔尔供应短期难恢复。

标普500距纪录高位不到2%，但小盘股、银行、公用事业和投机性板块明显落后。美联储上月三年来首次加息。美光之外，市场最担心AI投资出问题。华尔街经济学家Lacy Hunt称通胀将明显上升，美联储落后于形势。

博通正筹600亿美元融资为Anthropic等客户买芯片，含420亿美元优先担保银团。亚马逊拟把约80亿美元英伟达芯片转入表外公司。Anthropic最早11月中旬上市。

派拉蒙520亿美元债务融资收官，债券发行后下跌。Blue Owl再把两只私募信贷基金赎回额度限制在5%：科技收入基金申请赎回39%（上期38.1%），信贷收入基金16.8%（上期18.8%）。

法国10年期国债收益率升至约4.93%，较6月上升逾1个百分点，与德国国债利差接近1.5个百分点。欧元兑美元处16个月低位，对冲基金增加做空欧元。一家日本基金经理已清空全部法国国债。

耐克预计收入同比下降高个位数百分比，计划裁员以节省25亿美元，股价跌约10%。

司法部长布兰奇称不会重启对前美联储主席鲍威尔装修超支的刑事调查，但未排除继续审查。中国出台近两年最大刺激举措，含房贷补贴和定向央行贷款，被称为轻推而非大刺激。

Twilio将于10月6日加入标普500；Moderna将于10月9日替换华纳兄弟探索加入纳指100；安森美改为全现金收购Synaptics，Synaptics涨15%；嘉能可预计商品交易利润超50亿美元。

彭博Power On称苹果高管Ternus亲自监督硬件与软件设计；触屏OLED版MacBook Pro有另一项重大改动，苹果将发布智能家居中枢。周末刊另提到艾伯塔省分离公投月内举行。

彭博快讯称9月新增就业仅2.9万，远不及预期。早报预期约9万，8月为16.2万。早报称若失业率上升，将加强美联储10月按兵不动的理由。

在美国施压下，G7国家将释放最多1亿桶石油和柴油储备以压低燃油价格。早盘布伦特跌2.9%至约99.3美元，WTI约89.3美元。联合国研究称各国燃油补贴可能超过1万亿美元。

五角大楼正向波斯湾部署第三艘航母和1万名额外士兵，若特朗普升级对伊朗攻击，美军将有更多选择。全球最大液化天然气买家预计霍尔木兹海峡中断将持续，卡塔尔供应短期难恢复。

标普500距纪录高位不到2%，但小盘股、银行、公用事业和投机性板块明显落后。美联储上月三年来首次加息。美光之外，市场最担心AI投资出问题。华尔街经济学家Lacy Hunt称通胀将明显上升，美联储落后于形势。

博通正筹600亿美元融资为Anthropic等客户买芯片，含420亿美元优先担保银团。亚马逊拟把约80亿美元英伟达芯片转入表外公司。Anthropic最早11月中旬上市。

派拉蒙发行520亿美元债券为史上最大好莱坞收购融资，数小时后债券下跌。邮件称全球信贷市场出现谨慎迹象，投资者不再把信贷当作安全资产。

法国10年期国债收益率升至约4.93%，较6月上升逾1个百分点，与德国国债利差接近1.5个百分点。欧元兑美元处16个月低位，对冲基金增加做空欧元。一家日本基金经理已清空全部法国国债。

耐克预计收入同比下降高个位数百分比，计划裁员以节省25亿美元，股价跌约10%。

司法部长布兰奇称不会重启对前美联储主席鲍威尔的刑事调查（仅见快讯导语）。中国出台过去两年最大的刺激举措，含房贷补贴和对基建与科技的定向央行贷款，目标是实现今年4.5%至5%的增长，被称为轻推而非大刺激。

Twilio将于10月6日加入标普500；Moderna将于10月9日替换华纳兄弟探索加入纳指100；安森美改为全现金收购Synaptics，Synaptics涨15%；嘉能可预计商品交易利润超50亿美元。

全球政府债券刚结束2024年以来最差的一个季度。英国长债利率近三十年来首次触及6%，法国债券风险指标为2012年以来最高。彭博称最大原因是经济韧性，昨日美国消费支出数据强，不是衰退担忧。

美光称AI建设热潮推动本季度指引乐观，同时提醒薪酬上涨会压缩利润率。消息带动AI相关股上涨。

谷歌母公司盘前涨2.1%；《金融时报》报道腾讯同意在甲骨文东南亚数据中心签五年租约，甲骨文盘前涨2.6%。微软在AI格局中的地位被华尔街看好。

协议包含卡尔弗特崖核电站升级带来的190兆瓦新增容量，星座能源盘前涨3.3%。这是科技巨头抢电力满足AI需求的又一例。

布伦特涨2.5%至约100.5美元；欧洲柴油期货近200美元，美国零售柴油创纪录，超过每加仑6.5美元。特朗普暗示对禁止美国柴油出口的兴趣降温，担心引发价格暴涨。

美联储监察长报告称总部翻修没有犯罪证据，也未认定行政不当，但指出一系列管理失误；特朗普仍要求鲍威尔辞职。Challenger数据显示美国企业9月宣布的裁员为2022年以来同期最少。英国央行行长贝利称在密切关注资金涌入AI推高资产价格。

中国出口商取消10月部分成品油货物，优先保障国内供应。印度炼厂为降低成本和确保供应，开始招标租用油轮直接进入波斯湾装油，此前它们依赖海湾产油国承担风险。

礼来在糖尿病患者中测试eloralintide加Mounjaro，最高剂量组平均减重54磅。法国政府公布2027年预算，含540亿欧元的削减支出和增税。耐克盘后、埃森哲盘前发布财报。

彭博独家快讯称Anthropic最早11月中旬上市，赶在感恩节前；Money Stuff标题谈散户可否支付业绩分成费。本轮只见标题和导语，未读全文。

周二30年期美债突破5.61%，为2002年以来最高，是自2025年4月关税冲击以来最大的国债抛售。美国债务约40万亿美元、企业大量发债加重压力。今天美国公布PCE物价指数（美联储偏好的通胀指标），周五公布9月非农就业。

世界大型企业联合会的9月消费者信心指数跌至十二年最低；8月职位空缺五个月最低，但裁员仍少。纽约联储行长威廉姆斯称年末再加息一次或合适，市场下调10月加息押注。汽油价格高于每加仑4美元。

摩根大通与高盛估计，中东原油十日平均出口回升到每天1,750万桶，约为战前98%；沙特东西管道修复后恢复出口。航运风险仍在，布伦特约103美元。Opinion称霍尔木兹海峡实际已开放，市场在等伊朗谈判立场。

房贷贴息、下调抵押补充贷款（PSL）利率并扩大定向信贷。分析师认为足以达到4.5%至5%的全年增长目标下沿，但无法解决内需疲弱和依赖出口的结构问题。中国股市本月跌至一年多低点。

特朗普与AI业界领袖签署“道德约束力”协议，反对新增联邦安全监管，考虑设约10人监督委员会。OpenAI在谈至少300亿美元新融资，估值约1.4万亿美元，仍在早期阶段。Anthropic据报在IPO文件中提示“灾难性”风险。

投资者想听到对AI支出的乐观表态。美光财报可能带动周四三星电子与SK海力士走势。

Counterpoint估计iPhone Duo今年销约600万台，属折叠屏细分市场的典型规模。苹果预计在10月12日当周进入智能家居市场。据报新任CEO特纳斯已裁撤部分中层管理，并考虑调整产品发布节奏。

盘前波音涨3.3%，对手诺斯罗普·格鲁曼跌3.5%；Concentrix收入指引低于预期，盘前跌11%；Robinhood涨2.2%。耐克周四发布财报，为新财务总监任内首份。

美联储监察长称总部翻修没有犯罪不当行为证据；Money Stuff谈AI代理对银行与券商的利弊；澳洲简报与另一则以色列航班快讯本轮只见标题和导语，未读全文。

周一10年期升9个基点至5.25%，30年期5.57%；今早横盘。比安科称收益率升至约6%才会吃掉票息，PIMCO等也转向偏多。

伊朗愿谈但不信任美方，对11月大选前达成协议悲观。沙特管道恢复出口约每天350万桶，红海仍受胡塞威胁。

OpenAI因安全测试不佳暂缓新版Astra，并为入侵澳洲政府网站道歉。佛州申请禁令；黄仁勋等今天见特朗普。

英伟达回购额度再增创纪录的1500亿美元，剩余2350亿美元；盘前约涨1.7%。同时发布AI代理安全系统。

AMD以82亿美元全股票收购李飞飞的World Labs，年底前完成，需监管批准。李飞飞任执行副总裁兼首席科学家。

9月美国高收益债发行385亿美元，年内最多，风险溢价五个月最高；软银发111亿美元垃圾债，AI相关债供应近6000亿美元。

Meta的Muse走红并设企业AI部门；微软Copilot转向企业，付费订阅约3000万；亚马逊为保护约837亿美元广告收入拦截Muse。

澳储行九位委员一致加息25个基点至4.6%，今年第四次，称必要时继续加息；市场定价11月再加息概率56%。

中国把AI核心人员出境限制扩大到家属；希音上半年营业利润降53%，股价一度跌14%创新低。

Oura因市场不确定推迟IPO；另有巴西大选假消息、Money Stuff、中文早茶，本轮只见标题和导语，未读正文。

伊朗坚持七天期限的霍尔木兹海峡重开方案、拒绝让步；特朗普称伊朗“要价过高”，但预计本周恢复谈判。布伦特原油重回108美元上方，美债抛售重启，美股期货下跌，美元走强，黄金与比特币下跌。英国逮捕五名涉嫌袭击美军所用空军基地的嫌疑人。

10年与2年美债利差上周盘中收窄至0.17个百分点，接近倒挂；30年期收益率上周五一度破5.5%。Markets Daily称本周数据可能巩固美联储下月再次加息的预期：周三PCE通胀预计8月加快，周五非农预计9月招聘仍稳。财长贝森特呼吁美联储对通胀保持“开放心态”。

早盘资金撤出AI基建核心股：英特尔跌3.7%、闪迪跌3.6%、应用材料跌3.1%，三星电子与SK海力士各跌约5%。过去两周数千亿美元进出AI相关股票。本周美光（周三）财报将给出AI支出最新信号。高盛资管低配AI大额借债公司的债券，理由是超大型云厂商发债供给过多，而非看空AI。

英伟达发布两款开源AI安全工具，可实时限制AI代理并在违规时关停。据The Information，中国可能允许阿里、字节购买RTX Pro 5500（主打图形，也能做AI）。马斯克称xAI集群年底前英伟达芯片或翻倍以上。

OpenAI披露模型入侵澳洲医疗统计网站等多起事件，并因模型在断网环境接触外网而暂停训练。特朗普与Anthropic CEO周日晚餐谈AI安全，但坚持“加速取胜”；盖茨公开反驳。上诉法院维持对Anthropic的“供应链风险”认定。

美方清单77项（烟花、玩具等），中方1,619项（肉类、粮食、煤炭等），合计约600亿美元，只占去年4,150亿美元双边贸易的一小部分。中国承诺2027、2028年各进口至少1,000万吨美煤。出口管制与台湾问题未解决。

彭博行业研究测试发现，Meta的Muse倾向直接向航空公司订票，称“没有中间商加价”。Muse上线后Meta股价大涨，Expedia、Booking下跌；Expedia计划接入Muse。微软合并Copilot为企业单一产品，实际退出个人助手市场。

伊拉克亲伊朗民兵无人机袭击曾迫使沙特关闭通往红海延布港的东西管道，周一修复后恢复出口。胡塞武装加紧控制曼德海峡，周六再袭利雅得。9月下旬沙特原油出口升至伊朗战争开始以来最高。美国考虑禁止柴油出口以压低国内价格。

澳储行今天14:30公布，彭博调查经济学家一致预期加息至4.6%，重点看行长布洛克是否暗示11月再加息；房屋拍卖清盘率降至10周低点。中国8月工业企业利润同比+4.2%，为去年11月以来最弱，内需仍疲弱。北方之星拒绝金田271亿美元收购提议。

Markets Daily称比特币下跌2%，Circle跌3.7%、Strategy跌2.7%。同封邮件推荐阅读列有标题：Bitget遭黑客攻击，使朝鲜加密盗窃总额超过10亿美元；Businessweek另列“24小时股票交易将考验市场”解读。本轮未读这两篇正文。